Glossario di Trade Finance: Termini e Definizioni Chiave

Acceptance Credit
Lettera di credito con pagamento differito che concede agli acquirenti più tempo per adempiere ai propri obblighi, assicurando allo stesso tempo la sicurezza dei pagamenti agli esportatori. Comunemente utilizzata per migliorare il cash flow nelle transazioni internazionali.

Advance Payment Bond
Garanzia finanziaria emessa da una banca che protegge gli acquirenti che effettuano pagamenti anticipati ai fornitori. Essenziale nei contratti di costruzione e in grandi progetti internazionali per mitigare i rischi di inadempienza dei fornitori.

Advance Payment Guarantee
Garanzia bancaria che tutela gli acquirenti contro la mancata consegna di beni o servizi dopo aver effettuato un pagamento anticipato. Frequente negli appalti internazionali e nei progetti infrastrutturali.

Advising Bank
Banca incaricata di notificare al beneficiario l'emissione di una lettera di credito. Il suo ruolo intermediario è essenziale per garantire l'autenticità dei documenti nelle operazioni di trade finance internazionale.

Applicant
Parte che richiede l'emissione di una lettera di credito o di una garanzia bancaria, generalmente l'importatore o l'acquirente. Comprendere il ruolo dell'applicant è fondamentale per strutturare in modo sicuro le transazioni commerciali internazionali.

Assignment of Proceeds
Accordo che permette ai beneficiari di una lettera di credito di trasferire i diritti di pagamento a terzi. Ampiamente utilizzato nel trade finance strutturato per aumentare la liquidità degli esportatori.

Aval
Garanzia bancaria che avalla il pagamento di una cambiale. Spesso utilizzata per aumentare l'affidabilità creditizia e agevolare i pagamenti internazionali.

Back-to-Back Letter of Credit
Lettera di credito secondaria emessa usando una LC primaria come garanzia. Comune tra intermediari e società di trading che operano in transazioni internazionali multilivello.

Bank Guarantee
Impegno emesso dalle banche per garantire l'adempimento degli obblighi contrattuali in caso di inadempienza dell'applicant. Fondamentale per assicurare accordi commerciali internazionali.

Beneficiary
Parte che ha diritto a ricevere i fondi previsti da una lettera di credito o garanzia, solitamente l’esportatore o il prestatore di servizi. Comprendere i diritti del beneficiario è cruciale per mitigare i rischi commerciali.

Bid Bond
Garanzia che assicura l’impegno dell’offerente ad onorare il contratto in caso di aggiudicazione. Standard nelle gare d’appalto internazionali, specialmente nei settori della costruzione e degli appalti pubblici.

Bill of Exchange
Ordine scritto e legalmente vincolante che obbliga una parte a pagare una somma determinata ad un'altra. Utilizzato frequentemente per saldare transazioni commerciali internazionali con pagamenti differiti.

Bill of Lading (B/L)
Documento di trasporto che conferma ricezione, spedizione e proprietà delle merci. Fondamentale nella logistica internazionale e necessario nelle transazioni con lettere di credito.

Cash Against Documents (CAD)
Metodo di pagamento in cui l’acquirente effettua il pagamento al ricevimento dei documenti di spedizione. Comune nelle transazioni commerciali internazionali con un livello di rischio moderato tra partner consolidati.

Clean Bill of Lading
Documento di trasporto che certifica che le merci sono state ricevute senza danni. Vitale per assicurare agli esportatori un pagamento agevole tramite lettere di credito.

Completion Bond
Garanzia finanziaria che assicura il completamento dei progetti entro i termini stabiliti di budget e tempistiche. Essenziale per gestire i rischi nei contratti di costruzione internazionali.

Confirming Bank
Banca aggiuntiva che fornisce una garanzia di pagamento in aggiunta a quella della banca emittente di una lettera di credito. Importante per mitigare il rischio in transazioni internazionali con paesi o controparti ad alto rischio.

Counter Guarantee
Garanzia fornita da una banca a sostegno della garanzia primaria emessa da un’altra banca. Utilizzata per gestire il rischio tra istituzioni finanziarie internazionali nel trade finance.

Customs Bond
Garanzia che assicura il pagamento dei dazi doganali e delle imposte da parte degli importatori. Cruciale per agevolare la logistica internazionale e garantire la conformità normativa nel commercio globale.

Demand Guarantee
Garanzia bancaria pagabile immediatamente a richiesta del beneficiario. Richiesta frequentemente nei contratti internazionali per consentire una compensazione rapida senza dispute prolungate.

Demurrage
Costo aggiuntivo applicato per ritardi nel carico o scarico delle merci oltre i tempi concordati. Rilevante nella gestione dei contratti logistici e del trasporto internazionale.

Documentary Collection
Metodo di trade finance in cui le banche scambiano documenti commerciali contro pagamento. Utile per gestire rischi commerciali tra partner fidati.

Documentary Credit (Letter of Credit)
Garanzia bancaria di pagamento alla presentazione di documenti commerciali conformi. Strumento fondamentale per garantire la sicurezza nei pagamenti internazionali.

Evergreen Letter of Credit
Lettera di credito che si rinnova automaticamente. Adatta per relazioni commerciali internazionali continuative che richiedono garanzie di pagamento a lungo termine.

Export Credit Agency (ECA)
Ente governativo che fornisce finanziamenti e assicurazioni agli esportatori. Cruciale per favorire il commercio internazionale verso mercati a più alto rischio.

Factoring
Servizio finanziario che permette agli esportatori di cedere crediti commerciali con uno sconto per ottenere immediata liquidità. Cruciale nel trade finance per migliorare il flusso di cassa senza indebitamento aggiuntivo.

Forfaiting
Tecnica di finanziamento all’esportazione che consiste nella vendita di crediti a medio-lungo termine con uno sconto. Molto efficace per assicurare immediata liquidità nelle esportazioni internazionali ad alta intensità di capitale.

Forward Contract
Contratto personalizzato per l'acquisto o la vendita di valuta a una data futura e a un tasso fisso. Essenziale per gestire i rischi di cambio nelle operazioni commerciali globali.

Guarantee Facility
Linea di credito pre-approvata che consente l’emissione multipla di garanzie. Utile per chi utilizza frequentemente garanzie nelle transazioni commerciali internazionali.

ICC (International Chamber of Commerce)
Organizzazione globale che definisce standard internazionali per il commercio, tra cui Incoterms e UCP 600. Autorità chiave per garantire pratiche uniformi nel trade finance.

Incoterms®
Regole internazionali pubblicate dalla ICC che definiscono le responsabilità commerciali tra acquirenti e venditori. Fondamentali per strutturare contratti internazionali e gestire rischi commerciali.

Irrevocable Letter of Credit
Lettera di credito irrevocabile che non può essere modificata senza il consenso di tutte le parti coinvolte. Preferita nelle transazioni internazionali per la sicurezza garantita nei pagamenti.

Issuing Bank
Banca che emette la lettera di credito su richiesta dell'acquirente. Fondamentale per facilitare pagamenti commerciali internazionali sicuri e conformi.

Maintenance Bond
Garanzia che assicura la riparazione di difetti da parte del contraente dopo il completamento di un progetto. Comune nei progetti infrastrutturali internazionali per mantenere elevati standard qualitativi.

Non-Recourse Financing
Finanziamento garantito esclusivamente da un collaterale, che limita gli obblighi del debitore. Comunemente utilizzato nel trade finance strutturato per isolare il rischio delle transazioni.

Open Account
Modalità commerciale che permette la spedizione delle merci con pagamento differito. Utilizzata nel commercio internazionale tra partner con rapporti di fiducia consolidati e basso rischio.

Packing Credit
Finanziamento a breve termine offerto agli esportatori per coprire i costi prima della spedizione. Importante per migliorare la liquidità delle imprese esportatrici.

Performance Bond
Garanzia che assicura l’adempimento degli obblighi contrattuali. Essenziale nei contratti internazionali di costruzione e nei grandi progetti.

Pre-Export Financing
Linee di credito concesse agli esportatori prima della spedizione. Cruciali per la gestione della liquidità nelle imprese orientate all’export.

Retention Bond
Garanzia che sostituisce la somma trattenuta dagli acquirenti per garantire la liquidità ai contraenti internazionali senza ridurre la sicurezza dell'acquirente.

Revolving Letter of Credit
Lettera di credito che consente più transazioni entro un limite definito. Ideale per rapporti commerciali internazionali continuativi con fornitori abituali.

SBLC (Standby Letter of Credit)
Garanzia bancaria che viene attivata se il richiedente non adempie agli obblighi contrattuali. Ampiamente utilizzata nel trade finance come garanzia di prestazioni e pagamenti.

Supply Chain Finance
Metodo di finanziamento che ottimizza il capitale circolante nelle catene di fornitura globali. Sempre più utilizzato da multinazionali per snellire i pagamenti.

SWIFT MT760
Messaggio SWIFT utilizzato per l’emissione di garanzie bancarie o SBLC. Essenziale per comunicazioni sicure degli strumenti di trade finance a livello globale.

SWIFT MT799
Formato messaggio SWIFT per comunicazioni preliminari tra banche. Spesso precede l’emissione di strumenti finanziari come garanzie o lettere di credito.

Trade Credit Insurance
Assicurazione che protegge gli esportatori dal rischio di mancato pagamento degli acquirenti. Strumento essenziale per garantire transazioni commerciali internazionali.

Transferable Letter of Credit
Lettera di credito che permette al beneficiario di trasferire i diritti di pagamento a terze parti. Utile nelle catene di approvvigionamento internazionali complesse.

UCP 600
Regole universali pubblicate dalla ICC che disciplinano le lettere di credito. Cruciali per assicurare interpretazioni e pratiche uniformi nel trade finance internazionale.

Uniform Rules for Demand Guarantees (URDG 758)
Norme ICC che standardizzano le pratiche per le garanzie a richiesta. Riferimento importante per la strutturazione di garanzie bancarie nel commercio internazionale.

Usance Letter of Credit
Lettera di credito con pagamento differito che offre termini di pagamento estesi agli acquirenti. Aiuta a gestire la liquidità degli importatori garantendo il pagamento agli esportatori.